Chip- och halvledarsektorerna har återigen blivit marknadens söta bakverk.Vid börsens stängning den 23 juni steg Shenwan Secondary Semiconductor Index med mer än 5,16 % på en enda dag.Efter att ha stigit med 7,98 % på en enda dag den 17 juni drogs Changyang återigen ut.Public och private equity-institutioner tror generellt att den stegvisa boomen inom halvledare kan fortsätta, och det finns gott om utrymme för långsiktig utveckling.
Halvledarsektorn har stigit den senaste tiden
Ta en närmare titt, i Shenwan Secondary Semiconductor Index, steg de två ingående aktierna Ashi Chuang och Guokewei båda 20 % samma dag.Bland de 47 ingående aktierna i indexet steg 16 aktier mer än 5 % på en enda dag.
Från slutet av den 23 juni, bland 104 Shenwan sekundära index, har halvledare stigit med 17,04 % denna månad, näst efter bilar, på andra plats.
Samtidigt har även nettovärdet på halvledarrelaterade ETF:er med ”chips” och ”halvledare” i namnet stigit.Samtidigt har även nettovärdet av många aktiva fondprodukter inom halvledarindustrin stigit markant.
Ur perspektivet av utvecklingsutsikterna för chip- och halvledarindustrin, angav offentliga aktieinstitut generellt att de är optimistiska om de långsiktiga utvecklingsutsikterna.China Southern Fund Shi Bo sa att han fortsätter att vara optimistisk om lokaliseringsprocessen för halvledarindustrin.Katalyserad av global "core-brist" och andra faktorer är lokaliseringen av halvledarindustrins kedja absolut nödvändig.Oavsett om det är traditionella halvledarutrustningsmaterial, eller utvecklingen av tredje generationens halvledare och ny processteknik, visar det Kinas beslutsamhet att fortsätta att odla inom halvledarområdet.
Enligt Pan Yongchang från Nord Fund ger innovation och välstånd inom teknikindustrin resonans, och tillväxttakten på medellång och lång sikt är stark.Till exempel är den kortsiktiga efterfrågan inom halvledarområdet stark och utbudet snävt.Logiken i den kortsiktiga obalansen mellan utbud och efterfrågan resonerar med logiken på medellång och lång sikt, som kan driva på att halvledarsektorns välstånd fortsätter att öka.
Industriboomen väntas fortsätta att öka
Ur ett stegvis utbud och efterfrågan, sa många intervjuade investerare att den fortsatta uppåtgående boomen i halvledarindustrin kommer att vara en händelse med hög sannolikhet.You Guoliang, fondförvaltare för Great Wall Jiujia Innovation Growth Fund, sa att grunderna för halvledarsektorn har förbättrats under de senaste åren, särskilt under de senaste två åren, har resultattillväxten för relaterade företag generellt sett varit relativt hög.Chipfältet började bli slut i lager under fjärde kvartalet förra året och branschens välstånd förbättrades ytterligare.Det kan ses att resultatet för många halvledarrelaterade börsnoterade företag fortsätter att växa snabbt, särskilt vissa krafthalvledarföretag, på grund av drivningen av bilelektrifiering och intelligens är resultatet av årets kvartalsrapport enastående, överträffar marknadens förväntningar.
Kong Xuebing, verkställande direktör och fondförvaltare för investeringsavdelningen för Jinxin Fund, påpekade nyligen att det borde vara en hög sannolikhet för halvledarindustrin att uppnå en prestandatillväxt på mer än 20 % 2021;från IC-design till wafertillverkning till förpackning och testning, både volym och pris har stigit globalt.Det är ett vanligt sexfenomen;Det förväntas att den globala halvledarproduktionskapaciteten kommer att vara snäv fram till 2022.
Ping An Fund Xue Jiying sa att ur ett kortsiktigt välståndsperspektiv har "återhämtning av efterfrågan + lagerhållning + otillräckligt utbud" lett till en stram global tillgång och efterfrågan på halvledarprodukter under första halvåret 2021. Fenomenet "kärnbrist" är seriös.De huvudsakliga orsakerna är följande: från efterfrågesidan När det gäller efterfrågan i efterfrågan i efterfrågan, återhämtar sig efterfrågan i efterfrågan på bilar och industrier snabbt.Strukturella innovationer som 5G och nya energifordon har gett ny tillväxt.Dessutom påverkar epidemin efterfrågan på mobiltelefoner och bilindustrin, och uppströmschips smälter generellt lager och efterfrågan återhämtar sig.Efter att utbudet var begränsat ökade terminalföretagen chipinköpen och chipföretagen ökade efterfrågan på wafers.Under första halvåret i år förstärktes den kortsiktiga motsättningen mellan utbud och efterfrågan.Ur utbudssidans perspektiv är utbudet av mogna processer begränsat, och det totala globala halvledarutbudet är relativt litet.Toppen av den sista expansionsomgången var första halvåret 2017-2018.Efter det, under påverkan av yttre störningar, skedde mindre expansion och mindre utrustningsinvesteringar under 2019. , Under 2020 kommer utrustningsinvesteringarna att öka (+30 % på årsbasis), men den faktiska produktionskapaciteten är låg (påverkad av epidemin).Xue Jiying förutspår att halvledarindustrins boom kommer att pågå åtminstone till första halvan av nästa år.Under dessa omständigheter kommer investeringsmöjligheterna i sektorn att öka.För branschen själv har den en bra branschtrend.Under högkonjunkturen är det mer värt att utforska fler individuella aktiemöjligheter..
Invesco Great Wall Fund Manager Yang Ruiwen sa: För det första är detta en aldrig tidigare skådad halvledarboomcykel, vilket återspeglas i den uppenbara ökningen av volym och pris, som kommer att pågå i mer än två år;för det andra kommer chipdesignföretag med kapacitetsstöd att få oöverträffad. Reformen på utbudssidan av chipdesignföretag kommer att börja;För det tredje kommer relevanta kinesiska tillverkare att möta historiska möjligheter, och globalt samarbete är nyckeln till att minska de negativa ekonomiska effekterna;För det fjärde är bristen på bilchips den tidigaste, och sannolikheten är också den tidigaste. De segmenterade områdena som löser utbuds- och efterfrågeproblemen, men kommer att medföra ytterligare "kärnbrist" inom andra områden.
Shenzhen Yihu Investment Analysis tror att ur det senaste diskperspektivet kommer teknologiaktier gradvis från botten, och halvledarindustrin är ännu hetare.Halvledarindustrin är en av de sektorer som påverkas mest av den globala konfigurationen av industrikedjan.Under epidemisituationen fortsätter avbrott i den globala kedjan och leveranserna, och dilemmat med "kärnbrist" har inte effektivt lindrats.I samband med obalanser mellan tillgång och efterfrågan på halvledarprodukter förväntas företag i halvledarförsörjningskedjan upprätthålla ett högt välstånd, med fokus på tredje generationens halvledare, inklusive relaterade investeringsmöjligheter i MCU, drivrutiner IC och RF-enhetssegment.
Posttid: 2021-jun-24